你是在赢概率，还是运气？（你靠的是概率，还是运气？）

你是在赢概率，还是运气？

前言：在投资、产品增长或职业选择中，短期的漂亮结果很容易让人自信倍增。但你到底靠的是可持续的优势，还是一次性好运？当你把“好结果”与“好决策”混为一谈，风险往往已经悄悄累积。真正高水平的决策，是把时间和样本量站在自己一边，让概率长期为你复利，而不是把希望寄托在运气上。

首先分清两件事：概率和运气。概率意味着可复用的因果结构、可检验的正期望值，以及可被复盘的数据证据；运气则是不具可重复性的随机波动。好结果不等于好决策，好决策也可能在短期被坏运气掩盖。正如塔勒布提醒我们“幸存者偏差”的陷阱，卡尼曼也强调系统1的直觉常会误导判断。

判断你在赢概率还是运气，可用三步框架：

1. 期望值：计算“胜率×赔率−成本”。只有持续的正期望才可能复利；用凯利公式进行资金管理时，宁取半凯利以控制波动。
2. 可重复性与样本量：问自己，“这套策略能在相同条件下重复100次吗？”不能重复，往往只是运气；样本量小，结论不稳。
3. 方差与回撤：高波动策略常在短期制造“假胜”。跟踪夏普比、最大回撤、卡玛比，用数据衡量风险质量。

案例：基金经理A与B。A的策略胜率约55%，赔率1:1.5，严格止损、分散仓位，三年年化12%，最大回撤10%。B胜率仅20%，赔率1:6，第一年抓到“黑天鹅”大赚，但随后两年回吐殆尽。谁在赢概率？答案是A——因为他拥有可重复、可复利的风险控制与正期望；B多半在消耗运气，暴露在尾部风险下。

如何把决策从“靠运气”转向“赢概率”：

• 过程优先：在行动前写清假设、入场/退出条件与风控阈值，让结果对过程负责。规则先于情绪。
• 实验与对照：用A/B测试、分组对照与蒙特卡罗模拟验证策略稳健性，避免幸存者偏差与过拟合。
• 资金与风险：采用分散与仓位上限，设定“最大可承受回撤”。止损先于盈利，让亏损小、盈利大。
• 数据复盘：记录每次决策的依据与环境变量，定期复盘，修正模型，警惕叙事偏见与事后合理化。
• 指标看组合：同时跟踪胜率、赔率、交易成本、方差与回撤，用组合视角评估期望值而非单笔结果。

给自己一个随时可用的检核清单：

• 是否具备可重复性？能否在更多样本中复现？
• 是否拥有正期望值？赔率与成本是否被真实计入？
• 是否设好风险边界？极端情形来临时还活得下去吗？

当你的策略满足这三点，你就在赢概率，而非等待运气的眷顾。